NISA口座の間違った使い方をしている人が多いと思っている

はじめに

NISAはとても優れた制度です。

運用益、配当金、売却益がすべて非課税。
長期投資をする上では、これ以上ない環境だと思います。

ですがその一方で、

NISAの使い方を間違えている人も多いと感じています。

結論：NISAは売買するための制度ではない

結論から言うと、

NISAは売買するための制度ではありません。

NISAの本当の強みは、

非課税で運用できることではなく、
非課税の状態を長く維持できることです。

生涯利用可能枠がすべて

新NISA制度には生涯利用可能枠が設定されています。

生涯で使えるのは1800万円です。

つまり、

どの1800万円を使うかがすべてです。

売買をすると何が起こるのか

例えば、

元本50万円で投資をして、評価額が80万円（利益30万円）になったとします。

この状態で売却して別の商品に買い換えると、

元本50万円だったものが、元本80万円として再スタートすることになります。

つまり、

同じ資産額でも、

より高い価格帯で非課税枠を使うことになります。

非課税枠の“使いどころ”がズレていく

本来であれば、

50万円で買った資産を長く持ち続けることで、
利益部分を含めて非課税の恩恵を受けることができます。

ですが、途中で売買を挟むと、

その利益を含めた価格で買い直すことになり、

非課税枠の使い方としては効率が悪くなってしまいます。

ここまでのポイント

・NISAは買付額ベースで枠を使う仕組み
・売却して買い直すと元本が大きくなって再スタートになる
・その結果、より高い価格帯で非課税枠を使うことになる
・重要なのは枠の量ではなく「どこで使っているか」

ここが、NISAの使い方で見落とされがちなポイントです。

機械的に乗り換えられる人は少ない

さらに問題なのは、

このような売買をきれいに行える人はほとんどいないことです。

例えば、

80万円で売却したものを、そのまま80万円で買い換える。

理屈の上ではシンプルですが、

実際にはこれができません。

実際によくある行動

例えば、

16万円で売却したのに、

「端数はいいか」と考えて10万円だけ買い直すような行動です。

一見すると些細なことに見えますが、

これを繰り返していくと、

非課税枠を使わずに現金のまま放置している部分が増えていきます。

使っていない枠は機会損失になる

NISAは非課税で運用できることが最大の強みです。

つまり、

使っていない枠がある状態そのものが機会損失になります。

多く買うのは問題ではない

逆に、

80万円で売却したものを90万円分買い直すような場合は、

追加で資金を入れているだけなので問題はありません。

問題なのは、

売却した金額よりも少ない金額で買い直してしまうことです。

まとめ

NISAは非常に優れた制度ですが、

使い方を間違えるとそのメリットを十分に活かせません。

・売買を繰り返す
・トレンドに乗り換える
・短期的な利益を狙う

これらはすべて、

非課税枠の“使いどころ”をズラしてしまう行動です。

NISAの本当の強みは、

非課税の状態で長期間運用できることです。

だからこそ、

特別なことをする必要はなく、

シンプルに持ち続けることが一番合理的だと思っています。

エクラ

40歳を過ぎたことをきっかけに、本格的に資産形成を開始。現在は投資信託を中心に、長期・分散・積立を軸とした運用を行っています。 年収の40%以上を投資に回しながら、実際の運用を通じて得た気づきや考えをもとに、資産形成や長期投資について発信しています。 短期の値動きに一喜一憂せず、タイミングよりも継続を重視するスタンスで取り組んでいます。