イラン地政学リスクでNASDAQ・SOXXが急落した理由と見通し

今週の市場概況

今週の米国市場は、イランをめぐる地政学リスクが週を通じて相場の方向性を左右する、波乱含みの一週間となりました。週初にはホルムズ海峡の封鎖リスクが意識されてVIXが上昇する場面があった一方、米イラン核交渉の進展期待から半導体セクターが急騰するなど、センチメントが目まぐるしく変化しました。しかし水曜日にはその反動でSOXXが一日で8%急落するなど、ボラティリティの高い展開が続きました。

セクター間の明暗も鮮明でした。NASDAQ100（QQQ）が週間で-4.26%と大幅に下落した一方、ダウ平均（DIA）はほぼ横ばいの+0.13%と底堅く推移しました。ハイテク・半導体の比重が高いNASDAQが地政学ニュースのたびに振り回された形で、ディフェンシブ銘柄の多いダウとの対照が際立つ週となりました。S&P500（SPY）も-2.07%と下落し、相場全体としては下押し圧力の強い週でした。

週末にかけては原油価格の急落と地政学リスクの一部解除が確認され、市場は次の局面を探る動きに移りました。また土曜日にはGitHubの活動データからAI開発エコシステムの動向を読み解く視点が注目されるなど、テクノロジーセクターの中長期的なテーマへの関心は衰えていないようです。短期的な乱高下に惑わされず、本質的なトレンドを見極めることが引き続き重要だと感じた一週間でした。

マーケットデータ

週初終値は6/22、週末終値はBTCのみ6/27、その他は6/26の終値を使用しています。

今週のトピックス

月曜日（6/22）：ホルムズ海峡封鎖リスクと核交渉がVIXと原油に与える影響

週の幕開けは、地政学リスクの再燃からスタートしました。イランによるホルムズ海峡封鎖への懸念が高まるなか、原油価格が上昇し、恐怖指数VIXも反応を示しました。ホルムズ海峡は世界の原油輸送量の約2割が通過する要衝であり、封鎖リスクが意識されるだけで市場が敏感に動く構図が改めて浮き彫りになりました。核交渉の行方が原油・エネルギーセクター、さらには株式全体に波及するリスクとして、投資家の間で改めて意識された一日となりました。

火曜日（6/23）：米イラン核合意進展でSOXXが独歩高——恩恵と残るリスクを解説

一転して火曜日は、米イラン核交渉の進展期待が好感され、半導体ETF（SOXX）が独歩高となりました。核合意が実現すれば制裁緩和によるサプライチェーン改善への期待感が半導体セクターに流入した格好です。ただしイラン関連の交渉は過去にも幾度となく暗礁に乗り上げてきた経緯があり、楽観シナリオのみで動くには慎重さも必要です。一日の急騰の裏に残るリスクをしっかり認識しておくことが、長期投資家としての大切な姿勢だと感じました。

水曜日（6/24）：SOXXが一日で8%急落——半導体ETFの下落原因と今後の見通し

前日の急騰から一夜明けると、SOXXは一日で8%という大幅な急落を記録しました。核交渉期待の剥落や、一部企業の業績・需要見通しへの懸念が重なった可能性があり、前日の上昇分をあっさりと吐き出す展開となりました。こうした激しいボラティリティは、地政学イベントに連動したトレードの危うさを改めて示しています。個別セクターや短期の値動きに翻弄されるのではなく、S&P500への積立という原則に立ち返る重要性を、身をもって感じる日となりました。

木曜日（6/25）：原油急落とドル高が示す地政学リスク解除の影響を解説

木曜日は原油価格が急落し、ドル高が進行しました。地政学リスクの緩和が確認されたことで「有事のプレミアム」が剥落した形です。エネルギーセクターには下押し圧力となる一方、インフレ鎮静化への期待という側面もあり、解釈が分かれる局面でした。原油とドルの動きから地政学リスクの体温を読む、マクロ視点の重要性を再確認できたトピックです。

金曜日（6/26）：イラン情勢と原油市場の行方——OPEC・中国・イスラエルが示す次の局面

週末前の金曜日は、イラン情勢の中長期的な影響を多角的に整理する内容となりました。OPECの増産方針、中国の原油需要の変化、そしてイスラエルとの関係性など、複数の変数が絡み合う原油市場の構造的な見通しが焦点となりました。短期のニュースフローに右往左往せず、こうしたマクロ構造の変化を継続的に追うことが、長期投資の精度を高めることにもつながると感じます。

土曜日（6/27）：AI開発熱量はどこへ移動したか——GitHub活発度で読むエコシステム動向

週の締めくくりは、少し角度を変えたテーマでした。GitHubのリポジトリ活動データをもとに、AI開発のエコシステムが今どこに向かっているのかを分析した内容です。株価の上下とは別の次元で、開発者コミュニティの「熱量」がどのレイヤーに集まっているかを知ることは、AIセクターの実態を把握するうえで有益な視点です。市場の短期的な乱高下に揺さぶられながらも、テクノロジーの裾野が着実に広がっている事実は、長期投資の根拠を再確認させてくれます。

ポートフォリオ週次レポート

週間サマリー

日別評価額推移

今週の一言

水曜日のSOXX急落を中心に、ポートフォリオも週前半から後半にかけて下落基調をたどり、週間で約28万円のマイナスとなりました。評価額が1,000万円を割り込む場面もあり、数字の上では落ち着かない週でしたが、これも想定の範囲内のドローダウンです。地政学リスク主導の下落は、ファンダメンタルズの毀損とは本質的に異なります。むしろ市場が揺れているときこそ、積立の買い付け単価が下がるという恩恵を享受できるタイミング。焦って動くより、淡々と仕組みを信じて継続することが、長期投資家としての正しい姿勢だと改めて思っています。来週も粛々と積み上げていきます。

※本記事は投資情報の提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却を推奨するものではありません。投資の最終判断はご自身の責任においてお願いいたします。掲載しているデータは執筆時点の情報であり、正確性・完全性を保証するものではありません。

エクラ

X

40歳を過ぎたことをきっかけに、本格的に資産形成を開始。現在は投資信託を中心に、長期・分散・積立を軸とした運用を行っています。 年収の40%以上を投資に回しながら、実際の運用を通じて得た気づきや考えをもとに、資産形成や長期投資について発信しています。 短期の値動きに一喜一憂せず、タイミングよりも継続を重視するスタンスで取り組んでいます。